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[资金风控] 关于止损我只想说:止损无条件!

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培训老师

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生鱼片 发表于 2016-5-28 09:47:14 | 显示全部楼层 |阅读模式

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给我的第一感觉,这个标题写得有点太绝对了:止损无条件,真的是这样吗?自己也是有一点点怀疑的。之所以有这样的怀疑,也是人之常理。
既然给出了这样的一个“伪命题”,那我们就来理顺一下,庖丁解牛式剖析,看能得出什么样的结论吧。

先来给大家做一个测试:
问题1:给你1000元,你然后可以选择 a、50%的概率再赢得1000元;b、100%的概率再赢得500元;
问题2:给你2000元,你然后可以选择 c、50%的概率失去1000元;d、100%的概率失去500元。
大家先自己选择一下,当你面对这两个问题时,你会分别选择哪一项?

在Kahneman与Tversky的实验中,他们得到的答案是:对于问题1,84%的人选择了b,只有16%的人选择a;而对于问题2,69%的人选择了c,只有31%的人选择了d。

下面就来分析一下这两个问题。
b与d是一样的,结果都肯定是1500元;而a与c是一样的,结果是50%概率得到2000元,同时50%概率得到1000元。
而为什么多数人会选择b与c呢?
这个实验说明,人们对于风险的判断是不对称的:在期望正面结果时,多数人是厌恶和回避风险的,而在可能面临负面结果时,多数人是愿意承担和追求风险的。


说到这里,可能有些人还不明白,这和止损有什么关系?
借这个实验,是想指正大家在投资中的一个错误的操作思想理念:投资者往往在判断正确时仅仅赢得小利就退出了,但在判断错误时却不肯撒手结果一亏就亏个大的。
我相信,大多数人都是这样的心态,这也就是为什么大多数人会亏损的原因之一了。
那么要扭转这样的局面该怎么做呢?止损,在判断错误时一定要及时止损!可能有人要问,如何才知道我的判断是错误呢?当下的亏损也许只是一时的,明天说不定就涨回来了呢?
有这样的想法的,其实又陷入了另一个问题:没有限制最大亏损的标准。至于你说明天可能会涨回来,其实又回到了上面的实验得出的结论,这种想法是不可取的,有兴趣的可以去看看《说说自己操作中曾经犯的一些错误》这篇文章,这就是里面讲的幻想行情。

下面重点来讨论一下关于止损标准的问题。
首先,你的每一笔操作,肯定有要标准的,只有满足了你的进场条件,你才会买进一支票(至于那些没有方法标准,瞎乱买的不在讨论范围),那么针对你的进场标准,肯定也有出场标准,包括盈利出场标准和亏损出场标准。当亏损时到了你的出场标准,此时一定要出场,不要有任何的幻想,不能心存侥幸。先出场,后面还有的是机会。这一点是止损条件,执行的问题。

另一种情况,没有止损出场标准的,该怎么做?相信这是大部分人的操作风格。这里可以给大家定一个标准:5%,当一笔操作亏损到了5%的时候,无条件出场。当然你也可以6%,7%,但绝对不能超过10%。
再举个例子给大家一个更清晰的认识。
假设本金100万操作,没有止损意思的投资者,如果出现一次判断错误就很有可能一次亏损就达到了50%,即本金剩下50W,亏损50W
而如果按5%止损标准来执行的投资者,就算连续出10次判断错误,每次到了5%的亏损就出场,10次止损之后是什么情况?这是简单的算数问题,结果就是总的亏损40.2W,本金剩余59.8W。
举这个例子,希望大家能悟到点东西,改正一下自己的操作思维。

一个成功的交易者,最终一定是心智思维上的成功。方法并不复杂,复杂的是人心。

好了,关于止损的问题就YY这第么多了,如果还没有止损意识的投资者,觉得写的还不错,不防收藏一下这篇文章,隔段时间精读一下,相信你每次都会有不同的收获的。
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 楼主| 生鱼片 发表于 2016-5-28 10:07:43 | 显示全部楼层
多YY一句,这些都是个文字表面的东西,其中的道理只有经过历才会深有体会,希望那些个没有经历过的童鞋们能够认真对待。
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蜗牛的马车 发表于 2016-5-28 21:27:42 | 显示全部楼层
止损这个还得看心态吧,
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酒就感冒药 发表于 2016-5-30 10:26:20 | 显示全部楼层
说这么多就是两个字--风控
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酒就感冒药 发表于 2016-5-30 10:26:56 | 显示全部楼层
不能为了没有实现的利益冒太大的风险去赌。要稳着走
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凌云木 发表于 2016-6-5 13:39:02 | 显示全部楼层
当亏损时到了你的出场标准,此时一定要出场,不要有任何的幻想,不能心存侥幸。先出场,后面还有的是机会。这一点是止损条件,执行的问题。
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vanke 发表于 2016-9-30 21:59:52 | 显示全部楼层
6666风控
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vanke 发表于 2016-9-30 22:21:20 | 显示全部楼层
老师什么时候更新帖子啊
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连升 发表于 2017-5-28 12:59:10 | 显示全部楼层
学习了
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